The Business Plus บิสิเนสพลัส
บริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือ ITD ประกาศงบการเงินในปี 2566 ออกมาเป็นที่เรียบร้อยแล้ว หลังจากส่งงบการเงินล่าช้าจนถูกขึ้นพักการซื้อขายในตลาดหุ้นมาตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2567
โดยล่าสุดในปี 2566 บริษัทฯ มีผลขาดทุนสุทธิ 1,072 ล้านบาท ทำให้กลุ่มบริษัทมีผลขาดทุนสะสมรวมทั้งหมด 6,426.67 ล้านบาทในตอนนี้ ซึ่งนอกจากขาดทุนสะสมจำนวนมากแล้ว ยังพบว่า บริษัทฯ มีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน นั่นทำให้ ITD ประสบกับปัญหาสภาพคล่องมากขึ้นกว่าเดิม ตามที่ Business+ ได้เขียนเอาไว้ในคอนเทนต์ก่อนหน้านี้ : ชำแหละงบการเงิน ‘อิตาเลียนไทย’ ในวันที่สภาพคล่องต่ำ จนค้างจ่ายเงินเดือนพนักงาน
ซึ่งล่าสุดพบว่าหนี้สินหมุนเวียนส่วนใหญ่ของ ITD เป็นเงินกู้ยืมระยะสั้นจากตั๋วสัญญาใช้เงิน และเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน ทำให้ช่วงปลายปีบริษัทฯ ไม่สามารถปฎิบัติตามเงื่อนไขในสัญญาเงินกู้ในเรื่องการดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งคำนวณจากงบการเงินรวมที่ถูกกำหนดไว้ในสัญญาเงินกู้กับสถาบันการเงินบางแห่ง
ดังนั้น ITD จึงได้เปิดเผยแผนออกมาทั้งหมด 5 ข้อหลักๆ ที่จะดึงสภาพคล่องของบริษัทฯ ให้กลับมา โดย Business+ จะทำการอธิบายเอาไว้ให้เข้าใจอย่างง่ายๆ คือ
1. ITD จะขยายวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้งหมด 5 รุ่นออกไปอีก 2 ปี นั่นคือรุ่น ITD242A , ITD24DA , ITD254A , ITD266A และ ITD24DB ซึ่งทั้งหมดนี้มียอดเงินต้นค้างชำระรวมเป็นจำนวนเงิน 14,445 ล้านบาท ซึ่งการยืดกำหนดไถ่ถอนนี้ออกไปจะทำให้หนี้สินหมุนเวียนของบริษัทฯ ที่ถึงกำหนดชำระใน 1 ปี ในไตรมาส 1 ของปี 2567 จะลดลง
พูดง่ายๆ ก็คือ ITD จะเลื่อนจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยงวดสุดท้ายให้กับนักลงทุนที่เข้ามาถือหุ้นกู้ของบริษัทฯ โดยหลักการของหุ้นกู้นั้น คือ ผู้ถือหุ้นกู้จะมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ และ ITD เป็นลูกหนี้ ดังนั้น การขยายวันกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ ก็เหมือนกับการขอเลื่อนจ่ายคืนหนี้นั่นเอง
นอกจากนี้ ITD ยังจะทำการผ่อนผันการดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ให้ตั้งแต่สิ้นสุดรอบปีบัญชี 2566 จนถึงวันสิ้นสุดรอบปีบัญชี 2568 และผ่อนผันให้ผู้ออกหุ้นกู้ดำเนินการเจรจาหรือเข้าทำสัญญาใด ๆ กับเจ้าหนี้เพื่อปรับโครงสร้างหนี้โดยไม่ถือเป็นเหตุผิดนัดตามข้อกำหนดสิทธิ
2. บริษัทฯ จะผ่อนผันเงื่อนไขเกี่ยวกับการดำรงสัดส่วนทางการเงินกับสถาบันการเงินบางแห่ง ซึ่งตอนนี้ได้รับการผ่อนผันจากธนาคารแล้ว ซึ่งการได้รับเงื่อนไขนี้จะไม่ถือว่าบริษัทฯ ไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขเรื่องการดำรงสัดส่วนทางการเงินถึงแม้จะมีสัดส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นไม่เป็นไปตามเงื่อนไข
3. ITD จะขอเจรจากลุ่มเจ้าหนี้ธนาคารหลักเพื่อขอสินเชื่อทั้งในระยะสั้นและในระยะยาว เพื่อให้บริษัทฯ สามารถทำธุรกิจต่อไปได้ ซึ่งในปัจจุบันบริษัทฯ ทยอยได้รับสินเชื่อมาบางส่วนแล้ว
4. บริษัทฯ จะปรับเปลี่ยนระบบการทำงานและระบบควบคุมเพื่อลดค่าใช้จ่าย เพิ่มประสิทธิภาพการทำงานเพื่อให้บริษัทฯ มีความสามารถในการแข่งขันและมีกำไรจากผลการดำเนินงานโดยมีการกำหนดเป้าหมายชัดเจน และมีการรายงานผลประจำทุกเดือน และมีแผนการขายสินทรัพย์ที่ไม่ใด้ใช้ในการดำเนินงานเพื่อลดภาระหนี้ของบริษัทฯ
5. บริษัทฯ อยู่ระหว่างการประกาศจัดซื้อจัดจ้างเป็นจำนวนมาก ได้แก่ งานสร้างถนน ทางด่วน รถไฟรางคู่ รถไฟความเร็วสูง การขยายสนามบินทั้งในปริมณฑลกรุงเทพและต่างจังหวัดหลัก เช่น เชียงใหม่ ภูเก็ต กระบี่ เป็นต้น เนื่องจากบริษัทฯ มีประสบการณ์และผลงานในอดีตที่สามารถแข่งขันได้ทุกประเภท
ซึ่งทั้ง 5 ข้อนี้จะทำให้ ITD มีสภาพคล่องกลับมา แต่การขอสินเชื่อ หรือเลื่อนวันไถ่ถอนหุ้นกู้นั้นอาจจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องได้ในระยะหนึ่ง แต่การลดค่าใช้จ่าย และรับงานที่มีผลตอบแทนสูงและคุ้มค่าจะเป็นตัวสงเสริมให้บริษัทกลับมามีกำไรสุทธิ และล้างขาดทุนสะสมได้อย่างรวดเร็วมากกว่า
ที่มา : SETSMART
เขียนและเรียบเรียง : พรรณรุ้ง คุ้มพงษ์พันธ์
ติดตาม Business+ ได้ที่ : https://www.thebusinessplus.com/
Line Business+ ได้ที่ : https://lin.ee/pbIHCuS
IG ได้ที่ : https://www.instagram.com/businessplus.newgen2021/
#Businessplus #TheBusinessplus #นิตยสารBusinessplus #งบการเงิน #ITD #รับเหมาก่อสร้าง #รับเหมา
