The Business Plus บิสิเนสพลัส
หลายคนอาจมองว่า ESG เป็นเพียงกิจกรรม CSR รูปแบบหนึ่ง แต่ข้อมูลของ MSCI ชี้ให้เห็นว่า บริษัทที่ดำเนินงานด้าน ESG ได้ดี หรือมีคะแนน MSCI ESG Score สูง มักมีความสามารถในการทำกำไรดีกว่าบริษัทที่มีคะแนน ESG ต่ำ หรือดำเนินงานด้าน ESG ได้ไม่ดี บ่งชี้ว่าธุรกิจที่ให้ความสำคัญกับ ESG อาจช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของบริษัทในระยะยาวได้ด้วยเช่นกัน
ซึ่งหนึ่งในเครื่องมือทางการเงินสำหรับบริษัทที่สนใจหาเงินมาลงทุนใน ESG ก็อย่างเช่น ESG Bond ที่เริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นในไทยในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดย ESG Bond คือ ตราสารหนี้ที่ออกมาเพื่อระดมทุนสำหรับโครงการที่เกี่ยวข้องกับสิ่งแวดล้อม สังคม และความยั่งยืนโดยเฉพาะ
ความนิยมนี้สะท้อนออกมาให้เห็นจากตัวเลขมูลค่าการออก ESG Bond ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ที่มีมูลค่ามากกว่าแสนล้านบาทต่อปี โดยในปี 2021 มีมูลค่าการออกใหม่ประมาณ 168,800 ล้านบาท ก่อนจะเพิ่มขึ้น 27% ในปี 2022 มาอยู่ที่ 214,029 ล้านบาท จากนั้นลดลงอยู่ระดับที่ประมาณ 170,000 ล้านบาท ก่อนที่ปี 2025 กลับมาเพิ่มขึ้นอยู่เหนือ 200,000 ล้านบาท
ทั้งนี้ ESG Bond สามารถแบ่งออกได้เป็นหลายประเภทตามวัตถุประสงค์ของการใช้เงิน เช่น Green Bond ซึ่งเป็นตราสารที่ระดมทุนเพื่อนำไปลงทุนในโครงการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม Social Bond ที่ใช้เงินเพื่อสนับสนุนโครงการพัฒนาสังคม และ Sustainability Bond ซึ่งเป็นการระดมทุนเพื่อทำทั้งโครงการด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมควบคู่กันไป นอกจากนี้ยังมี Sustainability-Linked Bond ซึ่งมีลักษณะคล้าย Sustainability Bond แต่มีเงื่อนไขเพิ่มเติมคือ ผลตอบแทนหรือดอกเบี้ยของตราสารจะเชื่อมโยงกับการบรรลุเป้าหมาย ESG ที่บริษัทกำหนดไว้
ในประเทศไทยก็มีบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งที่เคยออก ESG Bond เพื่อระดมทุนสำหรับโครงการด้านความยั่งยืน เช่น ปตท. ที่ระดมทุนมูลค่า 2,000 ล้านบาท เพื่อนำไปใช้ในโครงการปลูกป่า หรือ ไทยยูเนี่ยน ที่ระดมทุน 15,000 ล้านบาท เพื่อใช้สนับสนุนการทำประมงอย่างยั่งยืน
ที่มา: SET, ThaiBMA, Kasikorn
